ИТОГИ НЕДЕЛИ — РЫНКИ АМЕРИКИ: Политические риски в Европе и убытки JP Morgan вернули капитал в безрисковые активы
Вторую неделю подряд снижением завершил индекс широкого рынка S&P500, потеряв 1,15% . Проблемы у покупателей начались уже в понедельник, когда участники рынка отыгрывали результаты воскресных выборов во Франции и Греции. Если вопрос с новым президентом Франции Франсуа Олландом лежит в сфере бюджетной экономии и совместных усилий с Германией по принуждению к бюджетной дисциплине и поддержке стран должников Еврозоны, то новый пестрый состав парламента Греции несет в себе риски непредсказуемого поведения нового правительства в плане выполнения договоренностей с кредиторами, но его пока не удалось сформировать ни одной из трех партий занявших лидирующие позиции. Теперь слово за президентом Каролосом Папульясом, если и он окажется бессилен Грецию ожидают новые парламентские выборы.
Кроме того, распродажи первой половины недели тянулись еще с пятничных слабых данных по Non-Farm Payrolls на фоне того, что руководители Феда продолжали комментрировать текущую ситуацию как не требующую скорейшего введения новых стимулов. Вероятно, тема QE3 вновь станет актуальна в конце лета — начале осени.
Данный период положительно сказался на рынке американского госдолга, в который стремительно бежал капитал. Аукцион по продаже 10-летних нот завершился снижением доходности с 2,04% до исторического минимума 1,855%, а на вторичном рынке доходность опускалась ниже 1,8%. Новыми историческими рекордами на вторичном рынке могут похвастаться также 10-летки Германии (1,497%) и Великобритании (1,883%).
В плане статистики американские данные были не столь важными на прошедшей недели, в отличие от китайского блока данных, который смог порадовать инвесторов разве что снижением темпов роста инфляции до 3,4%, тогда как рост экспорта, импорта, розничных продаж, промышленного производства, замедляясь не дотягивал до прогнозных значений.
Однако настоящим медвежьи ударом стало заявление главы крупнейшего американского банка по объему активов (порядка $2,3 трлн ) J.P. Morgan Chase Джейми Даймона о потерях банка в $2 млрд от ошибок, допущенных в собственных торговых операциях с кредитными деривативами. Для самого банка эти цифры не столь не катастрофичны, сколько они уже вызвали эмоций у общественности, законодателей и регуляторов, что в свою очередь может привести к ускорению введения мер по ужесточению контроля за банками, в том числе правила Волкера. Безусловно, самому JP пока придется хуже всех, не зря его капитализация в пятницу рухнула на $15 млрд, то есть на 9,28% до $36,96 за акцию. При этом инвесторы бежали из бумаг самыми быстрыми темпами в истории — объем торгов за одну сессию достиг рекордных 219,209 миллионов акций, что в четыре-пять раз больше привычных средних оборотов. Акционера банка будут требовать более подробных разъяснений от Даймона на встрече запланированной на вторник.
В целом следующая торговая неделя может стать не менее жаркой, прежде всего ввиду долгожданного IPO крупнейшей социальной сети Facebook , прайсинг которого назначен на 17 мая. Кроме того, в среду будут опубликованы протоколы апрельского заседания FOMC ФРС. Также в США выйдут данные по динамике индекса потребительских цен, объемам розничных продаж, промышленному производству и др. Свои квартальные результаты представят Wal-Mart Stores Inc. (прогноз $1,04), Home Depot Inc., Autodesk, Inc. и др.
Альберт Короев,Эксперт БКС Экспресс
КомментарииПокупайте ценные бумаги любимых брендов в один клик
Последние новости Рекомендованные новостиАдрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
Copyright © 2008– 2022 . ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1 Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено. Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.
Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.